并購(gòu)基金和上市公司合作的優(yōu)勢(shì)是什么?隨著私募基金在國(guó)內(nèi)的普及與發(fā)展，越來(lái)越多的上市公司了解并意識(shí)到私募基金在資本市場(chǎng)發(fā)揮的獨(dú)特作用，與此同時(shí)，私募基金管理人通過(guò)利用上市公司在增信方面的優(yōu)勢(shì)，為私募基金的發(fā)展開(kāi)辟了新的路徑。

　　1、擴(kuò)大融資渠道，助力上市公司發(fā)展

　　上市公司的持續(xù)融資能力是上市公司能否長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，除了IPO之外，上市公司通常采用定向增發(fā)或配股的方式進(jìn)行募集融資，用于自身運(yùn)營(yíng)發(fā)展或?qū)ν馔顿Y。此類(lèi)操作會(huì)對(duì)上市公司原有股東持股情況產(chǎn)生一定影響。而采用私募基金的方式，上市公司可以通過(guò)調(diào)動(dòng)一部分自有資金，加上募集資金，投資到某一與自身行業(yè)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目中，再通過(guò)后續(xù)操作，達(dá)到直接獲利、發(fā)展壯大自身規(guī)模、提高上市公司市值、提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的結(jié)果。

　　2、借助管理人專(zhuān)業(yè)能力，補(bǔ)足資本運(yùn)作短板

　　通過(guò)與經(jīng)驗(yàn)豐富的私募基金管理人的合作，上市公司借助管理人的專(zhuān)業(yè)能力實(shí)現(xiàn)資金募集、投資管理、專(zhuān)業(yè)化退出。對(duì)于一些行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源，但是資本市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)欠缺的上市公司而言，這樣的合作方式可以揚(yáng)長(zhǎng)避短，提高自身合規(guī)風(fēng)控管理水平，充分規(guī)避各類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)外并購(gòu)操作的效益最大化。

　　3、發(fā)揮上市公司增信優(yōu)勢(shì)，提升募集能力

　　上市公司參與并購(gòu)基金，對(duì)于并購(gòu)基金而言，上市公司的增信優(yōu)勢(shì)對(duì)于提升并購(gòu)基金募資能力發(fā)揮了巨大作用。私募基金除了發(fā)揮自身品牌優(yōu)勢(shì)外，引入上市公司作為L(zhǎng)P，并由上市公司或其控股股東提供被投項(xiàng)目回購(gòu)擔(dān)保，或者上市公司出具被投項(xiàng)目未來(lái)意向收購(gòu)函，可以大大增強(qiáng)其他LP的投資信心，從而發(fā)揮私募基金的杠桿作用撬動(dòng)更多社會(huì)資本。